ASML’nin sipariş görünürlüğü 2030’a uzandı
Hollanda merkezli çip üretim ekipmanı şirketi ASML, üçüncü çeyrek sonuçlarıyla birlikte müşterilerinin 2029 ve 2030 için sipariş vermeye ilgi gösterdiğini açıkladı. Şirket yönetimi, yapay zekâ altyapısına dönük yatırımların müşterilerin kısa ve orta vadeli ekipman talep tahminlerini yukarı çektiğini bildirdi.
ASML’nin açıklaması, yarı iletken üreticilerinin ileri teknoloji çip kapasitesi planlarını daha uzun bir takvime yaydığını gösteriyor. Şirketin en gelişmiş litografi sistemleri, veri merkezlerinde kullanılan yapay zekâ işlemcileri ile yeni nesil bellek ve mantık çiplerinin üretiminde kritik rol oynuyor.
ASML, üçüncü çeyrekte 4,96 milyar avro net kâr elde etti. Net satışlar 11,66 milyar avro oldu. Net kâr piyasa beklentisinin üzerine çıkarken net satışlar beklentinin sınırlı ölçüde altında kaldı.
2027 ve 2028 üretim planları talebe yetmiyor
ASML Üst Yöneticisi Christophe Fouquet, şirketin mevcut üretim planlarının 2027 ve 2028 yıllarında müşteri talebinin tamamını karşılamaya yetmeyeceğini söyledi. ASML, 2028 üretim kapasitesini artırmak için seçenekleri araştırıyor.
Şirket daha önce 2027 için kapasitesini yaklaşık yüzde 30 artırmayı planladığını açıklamıştı. Yönetim, özellikle aşırı ultraviyole litografi (EUV) ve derin ultraviyole daldırma litografi (DUV) sistemlerinde kapasiteyi daha da yükseltmenin mümkün olup olmadığını değerlendiriyor.
Litografi sistemlerinin üretimi, yüksek hassasiyetli optik parçalar, özel ışık kaynakları ve karmaşık tedarik zinciri gerektiriyor. Sistemlerin sipariş ile teslimatı arasındaki sürenin uzun olması, çip üreticilerinin fabrika yatırımlarını yıllar öncesinden planlamasına neden oluyor. Müşterilerin 2029 ve 2030 teslimatlarına yönelik ilgisi de söz konusu yatırım takviminin uzadığını ortaya koyuyor.
Yapay zekâ yatırımları ekipman talebini artırıyor
ASML, aşırı ultraviyole litografi sistemlerini ticari ölçekte üreten tek şirket konumunda bulunuyor. EUV makineleri, en gelişmiş yarı iletkenlerin üretiminde kullanılıyor. Çip üreticileri, daha küçük üretim süreçleriyle daha yüksek işlem gücü ve enerji verimliliği sağlamayı hedefliyor.
Üçüncü çeyrekte TSMC ve Samsung, ASML’nin yeni nesil Yüksek NA EUV sistemlerini kullanma yönünde taahhütte bulundu. Yüksek sayısal açıklığa sahip sistemler, daha ileri çip tasarımlarında üretim hassasiyetini artırmayı amaçlıyor. Teknolojinin yaygınlaşması, ASML’nin gelecek yıllardaki sipariş ve teslimat planlarında belirleyici unsurlardan biri olacak.
Yapay zekâ veri merkezlerinin işlemci, bellek ve ağ ekipmanı ihtiyacı, yarı iletken üreticilerinin yeni tesis ve hat yatırımlarını hızlandırıyor. ASML’nin sipariş görünürlüğü, yalnızca mevcut çip talebine değil, veri merkezi altyapısına ayrılan uzun vadeli sermaye harcamalarına ilişkin bir gösterge olarak da izleniyor.
ASML 2026 satış tahmininin alt sınırını yükseltti
ASML, 2026 yılı net satış tahmininin alt sınırını 43 milyar avrodan 44 milyar avroya çıkardı. Şirket, yıl geneli için net satışlarının 44 milyar avro ile 45 milyar avro arasında gerçekleşmesini bekliyor. Dördüncü çeyrek net satış tahmini ise 14,2 milyar avro ile 15,2 milyar avro aralığında açıklandı.
Şirket, üçüncü çeyrekte 113 yeni litografi sistemi sattı. Kurulu sistemlerin bakım ve servis faaliyetlerinden elde edilen gelir 3,289 milyar avroya ulaştı. ASML, sipariş defterindeki hareketliliğin önceki çeyreğe göre güçlendiğini bildirse de güncel sipariş tutarını paylaşmadı.
ASML, Çin’in toplam satışlardaki payının yüzde 20 düzeyinde kalacağı tahminini korudu. Şirket, ihracat kısıtlamaları nedeniyle Çin’e EUV makineleri ile belirli DUV sistemlerini satamıyor. Çin’de yerli çip ekipmanı geliştirme çalışmaları sürerken ASML’nin ileri litografi teknolojilerindeki konumu küresel yarı iletken tedarik zincirinde önemini koruyor.
Uzun vadeli sipariş ilgisi neden önem taşıyor?
ASML’nin 2029 ve 2030 için sipariş ilgisi açıklaması, yarı iletken sektöründeki talep görünümüne dair uzun vadeli bir sinyal veriyor. Ancak müşteri ilgisi, kesinleşmiş sipariş veya gelecekteki gelir anlamına gelmiyor. Kesin siparişlerin kapsamı; çip üreticilerinin fabrika yatırım kararları, tedarik kapasitesi ve küresel ekonomik koşullara bağlı olacak.
ASML’nin kapasite artışı kararı, şirketin tedarikçileriyle kuracağı üretim planına da bağlı. Üretim artışı gerçekleşirse ASML, ileri litografi sistemlerinde yükselen talebin daha büyük bölümünü karşılayabilecek. Kapasitenin sınırlı kalması durumunda ise çip üreticilerinin teslimat süreleri ve yeni fabrika devreye alma takvimleri üzerinde baskı oluşabilir.
Sıkça Sorulanlar
ASML neden 2029 ve 2030 için sipariş ilgisi görüyor?
Yapay zekâ veri merkezleri ve gelişmiş çip üretimi için yapılan yatırımlar, çip üreticilerinin litografi ekipmanı planlarını uzun vadeye taşıyor. ASML, bazı müşterilerin 2029 ve 2030 teslimatları için sipariş vermekle ilgilendiğini açıkladı.
ASML'nin 2027 ve 2028 kapasitesi neden yetersiz kalabilir?
ASML, mevcut üretim planlarının 2027 ve 2028'de beklenen müşteri talebinin tamamını karşılamayacağını bildirdi. Şirket, daha önce öngörülen kapasite artışının ötesine geçme seçeneklerini inceliyor.
ASML üçüncü çeyrekte ne kadar kâr açıkladı?
ASML, 2026'nın üçüncü çeyreğinde 4,96 milyar avro net kâr ve 11,66 milyar avro net satış açıkladı. Net kâr piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti.
ASML'nin EUV teknolojisindeki rolü nedir?
ASML, en gelişmiş yarı iletkenlerin üretiminde kullanılan aşırı ultraviyole litografi sistemlerini ticari ölçekte üreten tek şirkettir. TSMC ve Samsung, yeni nesil Yüksek NA EUV sistemlerini kullanma yönünde taahhütte bulundu.
ASML'nin 2026 satış beklentisi nedir?
ASML, 2026 net satışlarının 44 milyar avro ile 45 milyar avro arasında gerçekleşmesini bekliyor. Şirket, önceki tahmininde 43 milyar avro olan alt sınırı 44 milyar avroya yükseltti.